外資對(duì)本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/會(huì)產(chǎn)生什么樣的作用,是管理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的一個(gè)重要研究課題.盡管過(guò)去幾十年中全世界范圍內(nèi)的對(duì)外直接投資長(zhǎng)足增長(zhǎng),依靠外資來(lái)帶動(dòng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的愿望和實(shí)踐極為廣泛,但是對(duì)于外資究竟給本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/造成了怎樣的影響,國(guó)際學(xué)術(shù)界經(jīng)過(guò)幾十年的研究工作,至今并無(wú)始終一致的答案.雖然大多數(shù)研究表明引入外資會(huì)產(chǎn)生“溢出”效應(yīng),提高本土行業(yè)的效率和業(yè)績(jī),但也有一些研究指出了負(fù)面的效應(yīng),即外資對(duì)本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的“擠出”效應(yīng).在涉及到中國(guó)http://www.stonebuy.com的研究中,后一種觀點(diǎn)因黃亞生教授的《出售中國(guó)http://www.stonebuy.com--改革時(shí)期的外國(guó)直接投資》一書(shū)而被充分發(fā)揮.雖然黃教授一再解釋他的原意是指出資源配置不合理與對(duì)外資的過(guò)度依賴之間的關(guān)系,但是人們還是很容易從中得出強(qiáng)大的外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/壓制了弱小的民營(yíng)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/這樣的結(jié)論.當(dāng)大眾輿論對(duì)外資的責(zé)難隨著社會(huì)政治氣候的變化而升溫時(shí),這樣的研究結(jié)果很容易被曲解和被當(dāng)作”限外”政策的依據(jù).

 

然而以往的研究經(jīng)常是建立在并不堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)上.首先,在理論指導(dǎo)上,這些研究往往假定外資與本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/之間的影響是單向而不是交互的.經(jīng)濟(jì)學(xué)家們尤其容易忽略新興市場(chǎng)http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html國(guó)家中本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/對(duì)外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的”反作用力”,低估內(nèi)資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的”本土競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”.這樣的理論前提很容易使研究者對(duì)數(shù)據(jù)和案例的提示視而不見(jiàn).[1]第二,在方法上,這些研究通常使用的是合并的行業(yè)數(shù)據(jù),而非比較細(xì)致的企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/層面的面板數(shù)據(jù).

 

容易得出錯(cuò)誤結(jié)論的另一種研究方法,是所謂的”案例研究”.真正的案例研究應(yīng)該受到嚴(yán)格的方法論指導(dǎo),依照嚴(yán)格的程序進(jìn)行,但是國(guó)內(nèi)研究者鮮有受過(guò)專(zhuān)門(mén)訓(xùn)練者,或者至少是在管理學(xué)領(lǐng)域受過(guò)這樣的訓(xùn)練,因此我們可以看到許多被隨心所欲地用來(lái)支持廣泛性結(jié)論的”舉例研究”.一些并非學(xué)術(shù)研究的行業(yè)分析報(bào)告也經(jīng)常被誤認(rèn)為”案例研究”.其中廣為人知并產(chǎn)生了較大影響的是一份關(guān)于中國(guó)http://www.stonebuy.com汽車(chē)工業(yè)的調(diào)查報(bào)告.報(bào)告中提出”以市場(chǎng)http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html換技術(shù)”的合資戰(zhàn)略已經(jīng)導(dǎo)致中國(guó)http://www.stonebuy.com本土汽車(chē)廠商喪失自主開(kāi)發(fā)的能力,并建議政府大力推動(dòng)本土廠商的研發(fā)活動(dòng).從行業(yè)政策的角度,這本是非常敏銳的觀察.但是就方法論而言,這項(xiàng)調(diào)查并非真正意義上的定性研究或定量分析,其結(jié)論更不具有普適性.如果以此為依據(jù)來(lái)制定跨行業(yè)的外資政策或研發(fā)戰(zhàn)略,是十分危險(xiǎn)的.戰(zhàn)略管理學(xué)的一個(gè)基本原則是戰(zhàn)略必須與行業(yè)環(huán)境和企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/資源相匹配.既然每個(gè)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/面臨不同的外部環(huán)境和擁有不同程度的核心能力,就不應(yīng)該采用同一的研發(fā)戰(zhàn)略.

 

就在一些具有新聞效果的案例(例如,凱雷-徐工事件,達(dá)能-娃哈哈事件等)引導(dǎo)大眾輿論越來(lái)越傾向相信外資對(duì)本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/具有負(fù)面作用時(shí),管理學(xué)者們卻得出了很不同的結(jié)論.2006年夏天,國(guó)際商務(wù)學(xué)會(huì)(Academy of International Business)在北京召開(kāi)以中國(guó)http://www.stonebuy.com為主題的年會(huì),其中一個(gè)特別分會(huì)就是以外資在中國(guó)http://www.stonebuy.com的影響為專(zhuān)題.在這個(gè)有幾十位國(guó)際知名學(xué)者參加的論壇上,幾位主講人不約而同地對(duì)中國(guó)http://www.stonebuy.com企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/”抵御”外資的能力表示樂(lè)觀.其中, 《中國(guó)的世紀(jì)》一書(shū)的作者奧代·申卡教授從政治經(jīng)濟(jì)的層面進(jìn)行了分析,長(zhǎng)江商學(xué)院的曾鳴教授使用了更多的正面案例,而我則列舉了自己和北大光華管理學(xué)院的武常岐教授等人一起在國(guó)際學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表的統(tǒng)計(jì)結(jié)果.

 

在那次論壇上,我的另一位合作者,韓國(guó)高麗大學(xué)的張世進(jìn)教授介紹了我們共同對(duì)境內(nèi)中外企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/進(jìn)行的一項(xiàng)大規(guī)模研究.當(dāng)時(shí)這項(xiàng)研究剛進(jìn)行了一年多,才有了初步的結(jié)論.現(xiàn)在又經(jīng)過(guò)近兩年的進(jìn)一步完善,終于在戰(zhàn)略管理學(xué)領(lǐng)域的國(guó)際頂級(jí)學(xué)術(shù)期刊《戰(zhàn)略管理學(xué)期刊》今年5月號(hào)上發(fā)表.我在這里做一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹.

 

為了克服以往外資研究受制于經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的局限,我們以戰(zhàn)略管理學(xué)界知名華人學(xué)者陳明哲教授在1996年發(fā)表的一個(gè)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/競(jìng)爭(zhēng)分析框架為理論基礎(chǔ),使用1998年至2005年間國(guó)內(nèi)全部大中型外資與本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的數(shù)據(jù),對(duì)影響它們生存的因素進(jìn)行了深入的分析. 在這八年中,我們的樣本量由1998年的165186家企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/增至2005年的274513家.我們把其中的外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/分為純外資和港澳臺(tái)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/兩類(lèi),把其中的本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/分為傳統(tǒng)型(國(guó)有和集體)和改革型(股份制,私營(yíng)等)兩類(lèi).我們以外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/員工人數(shù)占全行業(yè)的比例來(lái)衡量外資在該行業(yè)的多寡,并考察其對(duì)各類(lèi)中資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/存活率的影響.對(duì)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/生存與死亡的研究是近年來(lái)戰(zhàn)略管理研究的趨勢(shì).這樣的研究能夠避免所謂的”生存者偏差”,即因不能觀察到已”死亡”的企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/而造成的偏差.

 

我們的數(shù)據(jù)分析得出了一些出人意料的新發(fā)現(xiàn).首先,外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的存在,在省一級(jí)的地區(qū)市場(chǎng)http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html上對(duì)本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的生存產(chǎn)生了負(fù)面影響,但是在全國(guó)范圍內(nèi),則提高了本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的存活率.這一結(jié)果首先表明外資的存在帶來(lái)了總體上的正面影響,其”溢出”效應(yīng)超出了“擠出”效應(yīng).同時(shí),這一結(jié)果也為本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的地域布局提供了參考:也許區(qū)域性的”集聚”效應(yīng)并不那么重要,而向外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/學(xué)習(xí)技術(shù)和管理可以遠(yuǎn)距離地進(jìn)行.

 

更令人意外的結(jié)果是,外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/不僅互相之間產(chǎn)生擠出效應(yīng),而且也同時(shí)在全國(guó)范圍內(nèi)和地區(qū)市場(chǎng)http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html上,受到經(jīng)過(guò)改革的股份制公司和民營(yíng)公司等本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的嚴(yán)厲挑戰(zhàn).這樣的一幅圖景不是以案例和故事的形式,而是第一次由幾十萬(wàn)家大中型企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/組成的大樣本數(shù)據(jù)來(lái)描繪,足以令人信服和振奮.我們的統(tǒng)計(jì)模型分析清晰地顯示出外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/在這些更具競(jìng)爭(zhēng)力的本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/面前被迫退縮,甚至退出中國(guó)http://www.stonebuy.com市場(chǎng)http://www.stonebuy.com/enterprise/FuJian/QuanZhouShi.html.

 

為了檢驗(yàn)這些研究結(jié)果的準(zhǔn)確性,我們?cè)跀?shù)據(jù)使用上分別用了一年和兩年(以至更多年)的時(shí)間滯后.換句話說(shuō)話說(shuō),我們分別檢測(cè)了外資的存在對(duì)于一年和兩年以后本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/存活率的影響.不出所料,我們發(fā)現(xiàn)時(shí)間過(guò)得越久,外資的溢出效應(yīng)越明顯;而外資對(duì)本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)則會(huì)在短期內(nèi)顯現(xiàn)出來(lái).這對(duì)于那些經(jīng)歷了最初的跨國(guó)公司“沖擊”而存活下來(lái)的本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/,是一個(gè)利好的消息.

 

總結(jié)起來(lái),我們這項(xiàng)研究具有多方面的重要性.在理論上,這項(xiàng)研究首次將戰(zhàn)略管理的研究視角引入到一個(gè)傳統(tǒng)上由經(jīng)濟(jì)學(xué)占據(jù)的領(lǐng)域,并且克服了后者的局限性.與以往的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究不同,我們的關(guān)注點(diǎn)不是在行業(yè)層面,而是在企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/層面,直接考察外資和本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的交互影響.在實(shí)證上,這項(xiàng)研究使用了最新、最權(quán)威的中國(guó)http://www.stonebuy.com工業(yè)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/數(shù)據(jù).相比之下,以往的研究使用的多是1998年以前的中國(guó)http://www.stonebuy.com行業(yè)數(shù)據(jù)(比如黃亞生使用的是1995年第三次工業(yè)普查的數(shù)據(jù)).這使得我們的研究能夠反映出最近期的企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/現(xiàn)狀.

 

在現(xiàn)實(shí)意義上,這項(xiàng)研究糾正了關(guān)于外國(guó)直接投資會(huì)使得本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/,尤其是民營(yíng)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/受到打擊以至被毀滅的片面觀點(diǎn).這種誤解的一個(gè)負(fù)面作用,可能是引導(dǎo)政府制定出旨在保護(hù)本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的,對(duì)外資加以限制的產(chǎn)業(yè)政策.但這樣的政策卻未必奏效.我們的數(shù)據(jù)顯示備受呵護(hù)的國(guó)有企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/未能對(duì)外資企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/構(gòu)成任何威脅,就是明證.而我們所描繪的經(jīng)過(guò)改革的股份制企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/和民營(yíng)企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/,則是具有頑強(qiáng)生命力的挑戰(zhàn)者和競(jìng)爭(zhēng)者.因而實(shí)際上,一種更為積極的,以樹(shù)立本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/自信、發(fā)揮本土企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為主旋律的產(chǎn)業(yè)政策,應(yīng)該更能達(dá)到事半功倍的效果,并且更符合中國(guó)http://www.stonebuy.com企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/的長(zhǎng)期利益.

 

本文開(kāi)篇引用了希臘語(yǔ)詩(shī)人Cavafy的名句．它描寫(xiě)的是一個(gè)原以為即將大禍臨頭的社會(huì)，突然得知強(qiáng)敵并未來(lái)到時(shí)反而不知所措，茫然若失的情景．缺乏自信的民族經(jīng)常會(huì)想象出強(qiáng)大的、主宰自己命運(yùn)的＂野蠻人＂,來(lái)作為躲避現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的“解決方案”．聯(lián)想到＂野蠻人就要來(lái)了＂的警句在歐美報(bào)刊上被改寫(xiě)成＂中國(guó)http://www.stonebuy.com人就要來(lái)了＂，這種相互的戒心、恐懼和妖魔化，在數(shù)據(jù)構(gòu)成的事實(shí)面前實(shí)在不值一曬．既然＂野蠻人＂并未來(lái)到，或者并不可怕，那么下一步,中國(guó)http://www.stonebuy.com企業(yè)http://www.stonebuy.com/enterprise/應(yīng)該怎么做呢？